雷曼申请破产保护一事殃及到中国理财产品投资者。北京银行(601169)发行的两款理财产品因此出现了投资期满却不能分配的状况。
这两款名为0770号、0771号的理财产品于9月17日到期,产品挂钩对象为雷曼、美林、高盛、摩根士丹利、摩根大通等五大投行的信用。一般情况下,只要不发生信用违约事件,产品就能获得预期收益。
不过,北京银行发布的最新公告显示,雷曼9月15日申请破产保护的行为已经构成理财产品交易合同项下的“信用违约事件”,进而产生如下法律后果:北京银行须将理财产品项下全部资金,以等于票面金额的价格买入雷曼的债券,之后只能按市场价格（通常低于票面金额）卖出,这会产生价差损失和交易费用,上述损失将由理财产品资产承担;理财产品交易合同随之自动终止。
上述公告未对投资者是否要承担相关损失、损失程度为多少等关键问题进行披露。记者就此询问北京银行相关工作人员,对方表示银行正打算对相关债券进行交易,争取最大程度上减少损失。据了解,北京银行这两款产品均为不保本设计。
根据公告内容,北京银行这两款理财产品的“资金池”将与雷曼债券在市场上的估值相关。根据债券研究机构CreditSightsInc.之前的测算,每一美元的雷曼高级债券有可能收回60-80美分,高级无担保债券可能收回30美分,而次级债券则只能收回3.5美分。 |
